Ein Leitfaden für Anfänger – Boom and Crash 1000/500 Index Strategie

Devisen sind der Prozess der Umwandlung einer Währung in eine andere Währung aus einer Vielzahl von Gründen, normalerweise für Handel, Handel oder Tourismus. Laut einem aktuellen drei jahrelichen Bericht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (einer globalen Bank für nationale Zentralbanken) betrug das tägliche Devisenhandelsvolumen durchschnittlich mehr als 5,1 Billionen US-Dollar. WICHTIGE ERKENNTNISSE

• Der Devisenmarkt (auch bekannt als FX oder Forex) ist ein globaler Marktplatz für den Austausch nationaler Währungen gegeneinander.
• Aufgrund der weltweiten Reichweite von Handel, Handel und Finanzen sind Forex-Märkte tendenziell die größten und liquidesten Vermögensmärkte der Welt.
• Währungen werden als Wechselkurspaare gegeneinander gehandelt, zum Beispiel EUR/USD.
• Forex-Märkte existieren als Spot-(Cash-) Märkte sowie Derivatemärkte, die Forwards, Futures, Optionen und Währungsswaps anbieten.
• Marktteilnehmer nutzen Forex unter anderem, um sich gegen internationale Währungs- und Zinsrisiken abzusichern, auf geopolitische Ereignisse zu spekulieren und Portfolios zu diversifizieren.

Was ist der Forex-Markt?

Auf dem Devisenmarkt werden Währungen gehandelt. Währungen sind für die meisten Menschen auf der ganzen Welt wichtig, ob sie es merken oder nicht, weil Währungen ausgetauscht werden müssen, um Außenhandel und Geschäfte zu betreiben. Wenn Sie in den USA leben und Käse aus Frankreich kaufen möchten, müssen entweder Sie oder die Firma, von der Sie den Käse kaufen, die Franzosen für den Käse in Euro (EUR) bezahlen. Das bedeutet, dass der US-Importeur den Gegenwert von US-Dollar (USD) in Euro umtauschen müsste. Gleiches gilt für das Reisen. Ein französischer Tourist in Ägypten kann nicht in Euro bezahlen, um die Pyramiden zu sehen, weil es nicht die lokal akzeptierte Währung ist. Daher muss der Tourist die Euro gegen die lokale Währung, in diesem Fall das ägyptische Pfund, zum aktuellen Wechselkurs umtauschen.

Ein einzigartiger Aspekt dieses internationalen Marktes ist, dass es keinen zentralen Marktplatz für Devisen gibt. Vielmehr wird der Devisenhandel elektronisch over-the-counter (OTC) durchgeführt, was bedeutet, dass alle Transaktionen über Computernetzwerke zwischen Händlern auf der ganzen Welt und nicht über eine zentrale Börse stattfinden. Der Markt ist 24 Stunden am Tag, fünfeinhalb Tage die Woche geöffnet und Währungen werden weltweit in den großen Finanzzentren London, New York, Tokio, Zürich, Frankfurt, Hongkong, Singapur, Paris und Sydney gehandelt – in fast jeder Zeitzone. Das bedeutet, dass nach dem Ende des Handelstages in den USA der Forex-Markt in Tokio und Hongkong neu beginnt. Daher kann der Forex-Markt zu jeder Tageszeit äußerst aktiv sein, wobei sich die Preisnotierungen ständig ändern. Eine kurze Geschichte von Forex

Im Gegensatz zu den Aktienmärkten, die ihre Wurzeln Jahrhunderte zurückverfolgen können, ist der Forex-Markt, wie wir ihn heute verstehen, ein wirklich neuer Markt. Natürlich gibt es Forex in seinem grundlegendsten Sinne - dem von Menschen, die eine Währung in eine andere umwandeln, um finanzielle Vorteile zu erzielen - seit Nationen begonnen haben, Währungen zu prägen. Aber die modernen Forex-Märkte sind eine moderne Erfindung. Nach dem Abkommen in Bretton Woods im Jahr 1971 durften mehr wichtige Währungen frei gegeneinander schweben. Die Werte der einzelnen Währungen variieren, was zu einem Bedarf an Devisendienstleistungen und -handel führt.

Geschäfts- und Investmentbanken führen den größten Teil des Handels auf den Devisenmärkten im Namen ihrer Kunden durch, aber es gibt auch spekulative Möglichkeiten für den Handel einer Währung gegen eine andere für professionelle und private Anleger. Spotmarkt und die Forwards & Futures Märkte

Es gibt eigentlich drei Möglichkeiten, wie Institutionen, Unternehmen und Einzelpersonen Forex handeln: den Spotmarkt, den Terminmarkt und den Terminmarkt. Der Devisenhandel auf dem Spotmarkt war schon immer der größte Markt, da es sich um den "zugrunde liegenden" realen Vermögenswert handelt, auf dem die Termin- und Futuresmärkte basieren. In der Vergangenheit war der Futures-Markt der beliebteste Ort für Händler, da er einzelnen Anlegern für einen längeren Zeitraum zur Verfügung stand. Mit dem Aufkommen des elektronischen Handels und zahlreicher Forex-Broker hat der Spotmarkt jedoch einen enormen Anstieg der Aktivität erlebt und übertrifft nun den Futures-Markt als bevorzugten Handelsmarkt für Einzelanleger und Spekulanten. Wenn sich die Leute auf den Forex-Markt beziehen, beziehen sie sich normalerweise auf den Spotmarkt. Die Termin- und Terminmärkte sind tendenziell beliebter bei Unternehmen, die ihre Wechselkursrisiken bis zu einem bestimmten Datum in der Zukunft absichern müssen.

Genauer gesagt ist der Spotmarkt der Ort, an dem Währungen nach dem aktuellen Preis gekauft und verkauft werden. Dieser Preis, der von Angebot und Nachfrage bestimmt wird, spiegelt viele Dinge wider, einschließlich der aktuellen Zinssätze, der Wirtschaftsleistung, der Stimmung gegenüber der anhaltenden politischen Situation (sowohl lokal als auch international) sowie der Wahrnehmung der zukünftigen Leistung einer Währung gegenüber einer anderen. Wenn ein Deal abgeschlossen ist, wird dies als "Spot-Deal" bezeichnet. Es handelt sich um eine bilaterale Transaktion, bei der eine Partei einen vereinbarten Währungsbetrag an die Gegenpartei liefert und einen bestimmten Betrag einer anderen Währung zum vereinbarten Wechselkurswert erhält. Nachdem eine Position geschlossen wurde, erfolgt die Abrechnung in bar. Obwohl der Spotmarkt allgemein als einer bekannt ist, der sich mit Transaktionen in der Gegenwart (und nicht in der Zukunft) befasst, dauern diese Trades tatsächlich zwei Tage für die Abwicklung.

Im Gegensatz zum Spotmarkt handeln die Termin- und Terminmärkte keine tatsächlichen Währungen. Stattdessen handeln sie mit Verträgen, die Ansprüche auf einen bestimmten Währungstyp, einen bestimmten Preis pro Einheit und ein zukünftiges Datum für die Abwicklung darstellen.

Auf dem Terminmarkt werden Kontrakte OTC zwischen zwei Parteien gekauft und verkauft, die die Bedingungen der Vereinbarung untereinander bestimmen.

Auf dem Terminmarkt werden Futures-Kontrakte auf der Grundlage einer Standardgröße und eines Abrechnungsdatums an öffentlichen Rohstoffmärkten wie der Chicago Mercantile Exchange gekauft und verkauft. In den USA reguliert die National Futures Association den Terminmarkt. Futures-Kontrakte enthalten spezifische Details, einschließlich der Anzahl der gehandelten Einheiten, Liefer- und Abwicklungsdaten sowie Mindestpreisschritte, die nicht angepasst werden können. Die Börse fungiert als Gegenstück zum Händler und sorgt für die Freigabe und Abwicklung.

Beide Arten von Verträgen sind verbindlich und werden in der Regel nach Ablauf gegen Bargeld für den betreffenden Umtausch beglichen, obwohl Verträge auch gekauft und verkauft werden können, bevor sie ablaufen. Die Termin- und Terminmärkte können beim Handel mit Währungen Schutz vor Risiken bieten. Normalerweise nutzen große internationale Konzerne diese Märkte, um sich gegen zukünftige Wechselkursschwankungen abzusichern, aber auch Spekulanten nehmen an diesen Märkten teil.

Beachten Sie, dass Sie die Begriffe fx, forex, devisenmarkt und devisenmarkt sehen. Diese Begriffe sind synonym und beziehen sich alle auf den Forex-Markt. Forex für Hedging

Unternehmen, die im Ausland tätig sind, sind aufgrund von Schwankungen der Währungswerte gefährdet, wenn sie Waren und Dienstleistungen außerhalb ihres Heimatmarktes kaufen oder verkaufen. Devisenmärkte bieten eine Möglichkeit, Währungsrisiken abzusichern, indem sie einen Kurs festlegen, zu dem die Transaktion abgeschlossen wird.

Um dies zu erreichen, kann ein Händler Währungen auf den Termin- oder Swapmärkten im Voraus kaufen oder verkaufen, was einen Wechselkurs festlegt. Stellen Sie sich beispielsweise vor, dass ein Unternehmen plant, in den USA hergestellte Mixer in Europa zu verkaufen, wenn der Wechselkurs zwischen dem Euro und dem Dollar (EUR / USD) 1 bis 1 $ zur Parität beträgt.

Die Herstellung des Mixers kostet 100 US-Dollar, und die US-Firma plant, ihn für 150 € zu verkaufen - was mit anderen Mixern, die in Europa hergestellt wurden, konkurrenzfähig ist. Wenn dieser Plan erfolgreich ist, wird das Unternehmen einen Gewinn von 50 US-Dollar erzielen, da der EUR/USD-Wechselkurs gleichmäßig ist. Leider beginnt der USD gegenüber dem Euro an Wert zu gewinnen, bis der EUR/USD-Wechselkurs 0,80 beträgt, was bedeutet, dass es jetzt 0,80 $ kostet, 1,00 € zu kaufen.

Das Problem, mit dem das Unternehmen konfrontiert ist, ist, dass es zwar immer noch 100 US-Dollar kostet, den Mixer herzustellen, das Unternehmen das Produkt jedoch nur zum wettbewerbsfähigen Preis von 150 € verkaufen kann, was bei Umrechnung in Dollar nur 120 US-Dollar (150 X 80 $ = 120 $) beträgt. Ein stärkerer Dollar führte zu einem viel geringeren Gewinn als erwartet.

Das Blender-Unternehmen hätte dieses Risiko reduzieren können, indem es den Euro leerte und den USD kaufte, als sie paritätisch waren. Auf diese Weise würden die Gewinne aus dem Handel, wenn der Dollar an Wert gewinnt, den reduzierten Gewinn aus dem Verkauf von Mixern ausgleichen. Wenn der USD an Wert verliert, erhöht der günstigere Wechselkurs den Gewinn aus dem Verkauf von Mixern, was die Verluste im Handel ausgleicht.